“交貨周期又要延長了。”在國內一家頭部功率半導體廠商擔任高管的李明（化名）日前告訴中國證券報記者，絕緣柵雙極型晶體管（IGBT）供不應求的重要推手已從受疫情影響的供給側切換到需求側，不少產品開始漲價。IGBT廣泛應用于中高壓場景，市場熱度持續(xù)攀升。業(yè)內人士表示，新能源汽車、光伏、工控等領域需求快速增長，預計今年IGBT供需將保持緊張狀態(tài)。

供需缺口較大

“目前，海外大廠的IGBT業(yè)務都比較緊張，有的大廠IGBT產能已被預訂完，停止接單。”一位頭部券商電子行業(yè)分析師近日表示，從去年開始，功率器件廠商都在大力布局IGBT業(yè)務。“相比其他功率器件賽道，IGBT的高景氣度持續(xù)性更強。”

IGBT是電源轉換的核心器件，由雙極型三極管和MOSFET組成，適合應用于直流電壓為600V及以上的變流系統(tǒng)。IGBT是新能源與節(jié)能低碳經(jīng)濟的主要支撐技術，具有開關速度快、載流密度大等特點。

李明表示，去年IGBT供需緊缺的主要原因是海外疫情嚴重，導致海外大廠普遍開工率下降，疊加物流不暢，對供給沖擊較大。隨著全球疫情緩解，海外廠商開工率上升，且國內外廠商相繼擴產，供給側獲得大幅改善。“現(xiàn)在主要原因是下游需求增長快，新能源汽車和新能源發(fā)電這兩個場景就比較有代表性。我們也增加了IGBT產能，但需求增長更快。”

根據(jù)中信證券研報，汽車電動化快速推進，將帶動車規(guī)級IGBT需求持續(xù)放量，預計2022年全球電動車行業(yè)的IGBT市場規(guī)模達194億元，到2025年有望增長至400億元。同時，在“雙碳”政策驅動下，全球“風光儲”產業(yè)加速發(fā)展，預計2022年這部分IGBT市場規(guī)?？蛇_107億元，到2025年有望增至約200億元。

另外，IGBT還被應用于智能電網(wǎng)、工業(yè)控制、家電產品等領域。這些場景的需求也在快速增長，供需缺口一時難以彌合。中信證券表示，折合等效8英寸晶圓測算，預計2020年-2023年全球IGBT市場晶圓需求量分別為45萬片、57萬片、68萬片和78萬片，同期對應的全球產能分別為46萬片、48萬片、58萬片和74萬片。因此，全球IGBT供需偏緊格局有望延續(xù)至明年下半年。

龍頭企業(yè)受益

目前，全球IGBT市場格局主要由英飛凌、安森美、意法半導體、富士電機、三菱電機等海外功率半導體廠商主導，尤其在中高端市場。在本輪“缺芯潮”下，國產IGBT產品進入國內客戶的機會涌現(xiàn)。

根據(jù)中信證券研報，在光伏領域，2020年IGBT的國產化率幾乎為0，2021年國內逆變器廠商開始大量導入本土IGBT單管供應商及少數(shù)IGBT模塊供應商，并于2022年開始放量采購。

從企業(yè)方面看，國內IGBT龍頭斯達半導在2021年年報中表示，公司使用自主IGBT芯片的模塊和分立器件已在國內主流光伏逆變器廠家大批量裝機應用，預計公司市場份額會持續(xù)增加。

相比其他應用場景，汽車對IGBT產品的安全性能要求更為嚴苛，國內廠商突破也更難。“國內汽車客戶對國產IGBT產品有顧慮很正常，但整體認可度越來越高。”李明說。除了比亞迪半導體，斯達半導、時代電氣、士蘭微等本土IGBT企業(yè)在汽車領域也取得了長足進展。

2021年，斯達半導在新能源行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入5.71億元，同比增長165.95%。公司表示，今年將持續(xù)發(fā)力新能源汽車及燃油汽車半導體器件市場，為純電動汽車、混動汽車、燃料電池汽車客戶提供全功率段的車規(guī)級IGBT模塊，并為高端車型提供成熟的車規(guī)級SiC模塊。

士蘭微近期表示，基于公司自主研發(fā)的V代IGBT和FRD芯片的電動汽車主電機驅動模塊，已通過國內多家客戶的測試，并已批量供貨部分客戶。

業(yè)內人士認為，IGBT的國產化需要供應鏈共同努力。一方面，IGBT廠商要加大投入，提高產品質量；另一方面，下游客戶要提供更多產品驗證的機會。

原文轉自：中國證券報·中證網(wǎng)